Cùng với netincoin.com tìm hiểu về Lý thuyết Dow là gì? các nguyên lý trong phân tích kỹ thuật.

Lý thuyết Dow là một lý thuyết cơ bản của phân tích kỹ thuật Forex áp dụng trong giao dịch tại các sàn forex uy tín và thị trường tài chính. Lý thuyết là cơ sở để phát triển ra các thuật ngữ trong Forex mà nhà đầu tư dùng ngày nay như uptrend, sideway hay downtrend… Do đó, dù trader có học bất kỳ trường phái phân tích kỹ thuật nào thì bước đầu tiên bạn cần làm là hiểu thật kỹ lý thuyết Dow forex. Vậy lý thuyết Dow là gì? Lý thuyết này hoạt động dựa trên nguyên lý cơ bản nào?

Tổng quan về lý thuyết Dow

Người sáng lập lý thuyết Dow là một nhân vật có tiếng trong thị trường chứng khoán Mỹ – Charles H.Dow. Ông cũng chính là người đã sáng lập ra chỉ số Dow – Jones (cùng với người cộng sự thân thiết Jones). Lý thuyết Dow là kết quả của rất nhiều bài báo được viết bởi Charles H. Dow và đăng tải trên tờ The Wall Street Journal trong giai đoạn từ năm 1900 – 1902. Lý thuyết Dow được xem là khởi nguồn của mọi trường phái phân tích kỹ thuật forex ngày nay.

Lý thuyết này ra đời với mục đích ban đầu là dùng các trends của thị trường chứng khoán như một phong vũ biểu (Barometer) về điều kiện kinh doanh. nhưng, cùng với thời gian, lý thuyết Dow pdf dần có sự thay đổi và được biết đến rộng rãi với vai trò hỗ trợ dự báo giá cổ phiếu.

Trên thực tế, lý thuyết Dow không có tài liệu hay sách thống nhất mà đây thực chất là quan điểm của ông Charles H.Dow được các nhà phân tích cơ bản forex tổng hợp lại từ các phát biểu, bài viết của ông mà hình thành nên. các lý thuyết khác sau này cũng đều dựa trên nền tảng của lý thuyết Dow mà phát triển.

Phân tích kỹ thuật cũng là một trong các trường phái kế thừa và phát triển trên nền tảng của lý thuyết Dow. việc này giúp phân tích kỹ thuật trở nên thêm vững chắc, dễ hiểu hơn, đơn giản hơn và thực tế hơn.

Dù Charles H.Dow là người sáng lập nhưng người tổ chức và phát triển lý thuyết Dow gần giống như ngày này lại là Halminton với cuốn “The Stock Market Barometer” được xuất bản vào năm 1922. Đến năm 1932, Robert Rhea đã hoàn thiện các lý thuyết này và cho ra đời cuốn “Dow Theory”. Đây chính là lý thuyết Dow được các nhà đầu tư dùng ngày nay.

Xem thêm:  Adflex là gì ? Hướng dẫn kiếm tiền với adflex.vn 2021

các nguyên lý cơ bản của lý thuyết Dow trong Forex

Nguyên lý 1: Thị trường phản ảnh tất cả

Tất cả các thông tin từ quá khứ đến hiện tại và thậm chí là tương lai đều có thể gây ảnh hưởng đến thị trường và được phản ánh trong giá chỉ số và cổ phiếu.

Thông tin này bao gồm tất cả mọi thứ: từ cảm xúc của trader cho đến dữ liệu lãi suất, lạm phát… Và chỉ loại trừ các thông tin không thể biết trước như: khủng bố, động đất hay sóng thần… nhưng, các rủi ro của sự kiện này ngay sau đó cũng được định giá vào thị trường.

Theo lý thuyết Dow, các thông tin này không giúp chính bản thân thị trường hay nhà đầu tư biết được tất cả mọi thứ. Nó chỉ được dùng để dự đoán các sự kiện có thể xảy ra trong tương lai. Các yếu tố đã xảy ra, sắp xảy ra hay có thể xảy ra sẽ được định giá vào thị trường. Khi mọi thứ thay đổi, thị trường và giá cả bắt buộc phải điều chỉnh để phản ánh theo các thông tin thay đổi đó.

Tương tự như phân tích kỹ thuật chính thống, lý thuyết Dow chủ yếu tập trung vào giá cả. nhưng, điểm khác biệt nằm ở chỗ lý thuyết này liên quan đến biến động toàn bộ thị trường thay vì chỉ thu hẹp trong thị trường chứng khoán.

Ví dụ: các trader dùng lý thuyết Dow sẽ dựa vào các chỉ báo nằm trong trends chính để xem xét biến động giá. Một khi trader đã có ý tưởng về trends trên thị trường thì họ sẽ đưa ra quyết định đầu tư. Nếu xu thế chính là trends tăng trader sẽ mua giao dịch cổ phiếu riêng lẻ với mức định giá hợp lý.

Nguyên tắc 2: 3 xu thế của thị trường

Xu thế chính

Xu thế chính được đánh giá là xu thế quan trọng nhất giúp xác định thị trường, ảnh hưởng đến sự biến động giá cả. Đồng thời, trends này cũng tác động đến trends phụ và xu thế nhỏ trong thị trường.
Theo lý thuyết Dow, một xu thế chính sẽ có thời gian rất dài từ một năm cho đến ba năm nhưng có thể thay đổi trong một số trường hợp đặc biệt. Dù thời gian kéo dài trong bao lâu thì trends chính vẫn có tác dụng cho đến khi có 1 trends đảo chiều được xác minh.

Xu thế phụ

Xu thế phụ được nhận định là sẽ di chuyển theo hướng ngược với trends chính. Độ dài của trends phụ thường kéo dài trong thời gian từ 1 đến 3 tháng. các điểm được đánh giá là hay xuất hiện retrace là ở mức 0.33% và 0.66%.

trends nhỏ

trends nhỏ thường kéo dài từ 1 giờ cho đến không quá 3 tuần. trends này được dùng để điều chỉnh và có các biến động giá đi ngược với xu thế phụ. Do tính chất ngắn hạn nên xu thế nhỏ có khả năng bị thao túng bởi các nhóm người hay tổ chức lớn.

Nguyên lý 3: 3 giai đoạn của xu thế chính

Theo lý thuyết Dow, trong trends chính thường có 3 giai đoạn gồm:

Xem thêm:  Skrill là gì? Hướng dẫn cách rút tiền từ Skrill về Vietcombank

Tích lũy (Accumulation)

Trong giai đoạn này, thị trường thường di chuyển chậm hoặc rất chậm, thậm chí là gần với mức tối thiểu. Thông thường, ở giai đoạn tích lũy, các nhà đầu tư ít thông tin sẽ đối mặt với sự hoảng loạng trong khi các dòng “smart money” lại âm thầm mua vào lệnh bán từ các trader đang bán tháo.

Giai đoạn có trends

Đây là thời điểm mà gần như tất cả các người tham gia trên thị trường đều nhận ra các chuyển động đi lên của giá và bắt đầu mua vào. Tâm lý chung lúc này của thị trường là lạc quan và hy vọng.

Giai đoạn phân phối (Distribution)

Đây là lúc thị trường trở nên rất “nóng”. Thông qua các phương tiện truyền thông mà các trader đều biết: thị trường đang có trends tăng và không thể chờ đợi lâu hơn để mua vào. các dòng “smart money” thực hiện mua vào ở trong giai đoạn thị trường tích lũy đã bắt đầu quá trình bán ra cho các trader nhỏ lẻ (các nhà đầu tư thiếu thông tin)

Nguyên lý 4: Chỉ số bình quân phải được xác minh lẫn nhau

Trong lý thuyết Dow, nếu không có sự xác minh từ 2 chỉ số (Chỉ số trung bình công nghiệp và đường sắt) thì việc đảo chiều từ thị trường tăng sang thị trường giảm không thể nào được xác minh. việc này đồng nghĩa với việc các tín hiệu xảy ra trên biểu đồ của chỉ số này phải tương ứng hoặc là trùng khớp với các tín hiệu xảy ra trên biểu đồ của chỉ số khác.

Ví dụ: Nếu chỉ số Trung bình vận tải Dow Jones xác minh 1 trends giá tăng mới nhưng chỉ số Trung bình công nghiệp Dow Jones lại nằm trong trends giá giảm thì không thể xác minh được trends tăng có thể xảy ra.

Nguyên lý 5: Điều kiện để xác minh trends là khối lượng giao dịch

Theo lý thuyết Dow, các forex signals để trader thực hiện việc mua – bán đều dựa trên biến động giá. Do đó, khối lượng cũng được dùng như một chỉ báo để giúp trader xác minh các gì thị trường đang gợi ý.

Theo nguyên lý này, trong 1 trends giá tăng, nếu giá di chuyển theo đúng trends thì khối lượng sẽ tăng. Mặt khác, nếu giá di chuyển theo trends ngược lại thì khối lượng sẽ giảm. Ví dụ: trong một trends tăng, khối lượng sẽ giảm khi giá giảm và tăng khi giá tăng.

Từ đó có thể thấy nếu khối lượng đi ngược lại với trends. Tức là, giá giảm nhưng khối lượng giao dịch tăng và giá tăng nhưng khối lượng giảm thì đó chính là dấu hiệu của sự yếu kém trong trends hiện tại và sự đảo chiều trends có thể xảy ra trong thời gian tới.

Nguyên lý 6: trends được duy trì cho đến khi xuất hiện dấu hiệu đảo chiều

Bản chất của việc xác định trends là giúp cho trader không giao dịch ngược hay chống lại trends. Theo lý thuyết Dow, một trends vẫn có hiệu lực cho đến khi dấu hiệu đảo chiều xuất hiện.

Nhà đầu tư nên chờ đợi một dấu hiệu rõ ràng hơn về trends đảo chiều bởi theo nguyên lý thứ 2, thị trường sẽ có nhiều trends thứ cấp, trends nhỏ (minor), rất dễ khiến trader sai đó thực sự là trends chính hay chỉ là sự điều chỉnh trends.

Xem thêm:  Ontology coin là gì? Đánh giá tổng quan đồng Ontology (ONT)

Các hạn chế trong lý thuyết Dow

Trái ngược hoàn toàn với các người coi lý thuyết Dow là một dạng kim chỉ nam trong phân tích đầu tư tài chính, nhiều nghiên cứu dùng công cụ thống kê hiện đại lại cho thấy các mặt hạn chế của lý thuyết này. chi tiết:

Lý thuyết Dow quá trễ

Đây là một nhận định đúng. Thậm chí, một số trader còn cho rằng nếu mỗi biến động lớn của thị trường được chia thành 3 phần thì các trader theo lý thuyết Dow sẽ mất đi cơ hội kiếm lợi nhuận ở phần đầu và cuối của biến động này, thậm chí là mất đi toàn bộ cơ hội.

Không phải lúc nào lý thuyết Dow cũng đúng​

việc này vô cùng rõ ràng. Việc dùng lý thuyết Dow hoàn toàn dựa vào khả năng giải thích tình hình thị trường và trader phải chịu rủi ro đối với độ chính xác của các giải thích này.

Lý thuyết Dow không giúp nhà đầu tư khi có biến động trung gian

Nếu bạn là một nhà đầu tư theo đuổi phong cách ngắn hạn trên sàn giao dịch Forex uy tín thì việc dùng lý thuyết Dow sẽ gặp nhiều bất lợi. Bởi nó hầu như không đưa ra hoặc rất ít các dấu hiệu về sự thay đổi trong các xu thế trung gian.

Nhưng, nếu nhà đầu tư có được các dấu hiệu này thì lợi nhuận sẽ cao hơn rất nhiều so với việc chỉ đầu tư theo sự biến động của xu thế cấp một.

Trên thực tế, một số trader dựa trên lý thuyết này để đưa ra các nguyên lý phụ áp dụng cho các biến động trung gian. nhưng, nhìn chung chưa có một nguyên lý nào loại này họat động có hiệu quả.

Lý thuyết Dow chỉ là một công cụ

Lý thuyết Dow thực chất cũng chỉ là một công cụ để các trader đưa dữ liệu vào và nó cho ra các kết quả về trends chính của thị trường. Trên thực tế, lý thuyết này không thể giúp nhà đầu tư xác định chi tiết nên mua hay bán loại sản phẩm nào.

Lời kết

Nếu bạn muốn trở thành một trader Forex thành công thì việc hiểu toàn bộ các nguyên lý của lý thuyết Dow sẽ giúp ích cho bạn rất nhiều trong việc hiểu các chỉ báo phân tích kỹ thuật trong thị trường tài chính nói chung và tìm hiểu về forex nói riêng.

Thông qua bài viết trên, netincoin.com đã giới thiệu đến bạn lý thuyết Dow là gì cũng như 6 nguyên tắc cơ bản của lý thuyết này. Ngoài ra, bạn cũng có thể tìm thêm sách lý thuyết dow cũng như lý thuyết dow và sóng elliott pdf để tham khảo.

Để trở thành nha giao dịch thành công không thể thiếu yếu tố phân tích kĩ thuật cũng như các chỉ báo, công cụ và biểu đồ thường được dùng trong phân tích. Đừng bỏ lỡ các thông ti bổ ích trong các bài viết ở chuyên mục tiếp theo nhé.

Tags Lý thuyết Dow là gì? các nguyên lý trong phân tích kỹ thuật ; Lý thuyết Dow là gì? các nguyên lý trong phân tích kỹ thuật

Trả lời

Email của bạn sẽ không được hiển thị công khai. Các trường bắt buộc được đánh dấu *